Goldman Sachs Options Trading Error

Você não acredita no que é um email marcado na Goldman: a CNBC tem a lista Os banqueiros da Goldman Sachs podem querer pensar duas vezes antes de enviar um e-mail chamando qualquer troca de uma aposta certa. Eles podem querer pausar antes de enviar uma nota dizendo que alguém desviou a conta. E eles provavelmente não querem enviar um e-mail usando qualquer uma das 13 frases separadas que incluem a palavra F. Isso porque o departamento de conformidade da Goldman Sachs conduz a vigilância do e-mail dos funcionários. É um processo automatizado: o software monitora os e-mails para certas frases que são marcadas para um exame específico. Os funcionários humanos da Goldman, em seguida, analisam os e-mails sinalizados e decidem se representam um problema. A CNBC obteve um documento detalhando mais de 180 frases marcadas para o escrutínio pelo sistema de monitoramento. O documento foi produzido em 2008, e a empresa atualizou sua terminologia de pesquisa desde então. Mas a lista dá uma olhada rara dentro de uma operação de vigilância de conformidade em tempo real de grandes bancos, e revela detalhes de como esse processo funciona, mesmo que os executivos veteranos de Wall Street talvez não conheçam. Os advogados da Goldman descreveram o documento confidencial como um léxico de termos e frases usados ​​pelo departamento de Conformidade das empresas para a vigilância do correio eletrônico de certos funcionários. A fonte que forneceu o documento pediu para não ser nomeada. O acompanhamento do e-mail dos funcionários não é necessariamente nefasto. Os bancos normalmente o fazem para detectar quaisquer indicadores iniciais de fraude. Na verdade, a Comissão de Valores Mobiliários espera que as políticas e procedimentos dos bancos incluam monitoramento de e-mails. Mas a SEC não possui regras ou requisitos específicos quanto aos termos de pesquisa que os bancos usam para fazer isso. Um especialista do setor bancário disse que o monitoramento tecnológico dos funcionários é cada vez mais comum no setor financeiro. Não é apenas o e-mail, é sobre o uso de palavras-chave para monitorar as mídias sociais também, disse o especialista. O que a instituição está tentando fazer é marcar atividades que podem ser ilegais ou podem representar insider trading. Examinando a lista, parece claro que a Goldman estava procurando áreas específicas de preocupação: trocas tensas entre banqueiros e seus clientes, disputas sobre comissões e dinheiro, ou certas frases envolvendo obscenidades. Hoje, o monitoramento de comunicações da Goldmans é mais extenso do que era em 2008 e engloba as tecnologias de comunicação além do e-mail. E as regras sobre palavrões no e-mail se apertaram. Os funcionários da Goldman dizem que o sistema de e-mail aparece automaticamente uma janela se um usuário tentar enviar um e-mail contendo uma palavra ruim. O remetente deve clicar em uma caixa para demonstrar que ele ou ela está ciente do expletivo e aprova enviá-lo antes que o e-mail ofensivo aconteça. Os funcionários da Goldmans são informados de que suas comunicações eletrônicas serão observadas. Nós implantamos tecnologia de ponta e exercemos o máximo cuidado para proteger informações confidenciais, dados seguros e fornecer serviços de atendimento de ponta, disse uma porta-voz da Goldman Sachs. Os esforços de monitoramento das empresas refletem nosso compromisso de manter os mais altos padrões de profissionalismo e integridade. A lista Goldman Sachs foi formatada de forma a capturar frases com configurações diferentes que produzem o mesmo significado, com opções de palavras para cada frase separadas por suportes ou linhas. Por exemplo, um termo de pesquisa é: eu não. Presumivelmente, esse termo de pesquisa irá capturar qualquer pessoa que escreva a frase que eu não autorizei, ou eu não concordei, os quais podem indicar algum tipo de disputa. Goldman Sachs também monitorou por e-mail sobre chamadas de reguladores financeiros ou organizações, incluindo a SEC, NASD e New York Stock Exchange. Uma frase que seria marcada: ligue para a SEC. E o sistema observou 20549, que é o CEP para a sede da SEC. Em alguns lugares, a lista lê como um dicionário de sinónimos para sinônimos para toda a gama de emoções que um banqueiro ou cliente poderia experimentar no local de trabalho. A frase de pesquisa mais longa na lista é esta: eu extremamente perturbado, me tornei satisfeito com o motivo de uma discussão despreocupada com uma morte despreocupada e desmantelada. Entre as frases marcadas são frases aparentemente inócuas da vida diária do escritório: responda seu telefone, não se preocupe, eu vou cuidar e eu não entendo. Também foram examinados se eu estivesse tentando alcançá-lo, e ainda assim não recebi. Há uma série de frases ligadas à negociação de ações na lista: Tempo para despejar, quebrar o comércio e estoque será flysoardivetank. E há várias frases que podem indicar uma disputa com um cliente, inclusive não informado, eu confiei em você e eu lhe disse há alguns dias atrás. E particularmente, pagando taxas através do nariz - bunda. Algumas das frases podem ser indicadores de possíveis fraudes, incluindo ajustar sua conta ou clowns gerenciando o fundo da carteira de investimentos. E nenhuma lista como essa seria completa sem a miríade de maneiras inventivas que os banqueiros acham usar da palavra F, incluindo: você não entende, confuso com a cabeça como inferno ---, Screwf --- it up, way to f --- Muito, o que eu disse, onde o inferno é você, quem é o inferno, você pensa que é, e você não entende. Essa lista de obscenidades, disse o especialista da indústria bancária, poderia marcar uma grande quantidade de e-mails. Você provavelmente vai ter uma variedade de falsos positivos de F-bomba que você não quer explorar mais, disse o especialista. Todo esse monitoramento eletrônico realmente funciona. É difícil dizer. Apesar do espionagem eletrônica, parece que alguns problemas conseguem aparecer tempo após vez. Uma frase que o software Goldman buscou: como isso pode acontecer novamente Leia a lista Goldman039: GOLDMAN SACHS: 5 usos práticos para blockchain da Airbnb aos mercados de ações O logotipo Goldman Sachs é exibido em uma postagem acima do piso da Bolsa de Valores de Nova York, setembro 11, 2013. REUTERSLucas Jackson É o hype em torno de blockchain justificado pede Goldman Sachs em um bilhete de bilheteria de 88 páginas enviado aos clientes esta semana. O mundo financeiro está ficando louco pela tecnologia blockchain no último ano, o que sugere como poderia arrancar enormes quantidades de custos para grandes bancos e agilizar as operações. O próprio Goldman foi um dos principais hype homens, declarando em dezembro que a tecnologia pode mudar. Tudo bem. Para aqueles que não estão atualizados, o blockchain é um protocolo de banco de dados desenvolvido para apoiar a bitcoína. Em vez de ter um sistema central de manutenção de registros, registros idênticos estão espalhados por todos conectados a uma rede. Todos são atualizados simultaneamente e as transações só passam quando partes suficientes na rede se desconectam. (Você pode ler uma explicação mais aprofundada e ver um gráfico da Goldman explicando isso aqui.) Esta tecnologia elimina a necessidade de homens intermediários caros em transações financeiras, mas também apresenta muitas outras oportunidades para novas formas de manutenção de registros e descentralização de mercados . O relatório Goldmans, intitulado Blockchain: Putting Theory into Practice, diz que a discussão geralmente permanece abstrata e, portanto, está tentando mudar o foco da teoria para a prática, olhando para aplicações do mundo real para a tecnologia blockchain. O banco examinou a aplicação technologys em 5 mercados. Nós resumimos o seu pensamento abaixo: Veja como: One page Slides COMPARTILHANDO ECONOMIA: Construindo confiança em plataformas como Airbnb Caso de uso: Guarde as identidades on-line das pessoas na cadeia de blocos. Essa identidade é então vinculada a avaliações e pontuações na economia de compartilhamento e outros sites do mercado um pouco como o Facebook. As pessoas podem verificar facilmente se você é um host confiável, verificando seu número de identificação. Ao contrário do Facebook, as pessoas não podem simplesmente excluir contas e se registrar novamente se obtiverem um representante ruim, pois os registros na cadeia de blocos não podem ser adulterados ou duplicados. Sua identidade é sua identidade. Goldman diz: sites de hospedagem P2P como o Airbnb já começaram a transformar a indústria de hospedagem fazendo um mercado público em habitação privada. No entanto, a adoção pode ser limitada por preocupações sobre segurança (convidados) e danos à propriedade (hosts). Ao habilitar um sistema seguro e inviolável para gerenciar credenciais digitais e reputação, acreditamos que a cadeia de blocos poderia ajudar a acelerar a adoção do alojamento P2P. Usuários: Airbnb, HomeAway, OneFineStay. Tamanho do mercado: 3-9 bilhões. MERCADO DE ELECTRICIDADE: deixar as casas gerarem e venderem sua própria eletricidade Caso de uso: em vez de ter um provedor de energia central que envia eletricidade para casa e local de trabalho, Goldman prevê uma rede distribuída, construída com tecnologia blockchains, que permite que as pessoas gerem sua própria eletricidade para vender Na rede, usando blockchains identificando tecnologia para comprar e vender para estranhos. O fato de que todas as transações são assinadas pela rede significa que você não pode ser ferrado por um cliente que volta e diz que não comprou de você está lá nos registros do blockchain. O banco diz: Com o advento da tecnologia de bateria solar e de alta capacidade no telhado, os indivíduos podem potencialmente atuar como fornecedores de energia distribuída. Nós pensamos que o blockchain poderia ser usado para facilitar as transações seguras de poder entre indivíduos em uma rede distribuída que não possuem um relacionamento existente. Usuários: Grade TransActive, Grid Singularity. Tamanho do mercado: 2,5-7 bilhões. PROPRIEDADE: cortando os custos de administração mantendo registros no bloco. Caso de uso: coloque registros de propriedade na cadeia de blocos para que os potenciais compradores possam verificar de forma rápida, fácil e barata que o dono de uma casa realmente seja o dono do lugar. No presente, esse processo é feito manualmente. Não só isso é caro, mas também uma maior chance de erros, o que poderia aumentar os custos. Goldman analisa o caso de uso específico nos EUA para algo chamado seguro de título, que geralmente é exigido pelos credores que emitem uma hipoteca para proteger seus interesses. O banco diz: Os proprietários que compram ou re-financiam imóveis estão sujeitos a custos significativos de transação, incluindo o seguro de títulos, onde o processo de pesquisa de título pode ser intensivo em mão-de-obra. Junto com as mudanças nos processos de negócios, o blockchain pode reduzir os prêmios de seguro de título. Reduzindo erros e esforço manual. Usuários: BitFury, FactomEpigraph. Tamanho do mercado: 2-4 bilhões de poupança. SEGURANÇA: cortar erros, reduzindo custos Casos de uso: Goldman diz: Apesar dos custos de transação relativamente baixos para títulos como ações, até 10 das negociações estão sujeitas a vários erros, levando a intervenção manual e estendendo o tempo necessário para liquidar negócios . Ao aplicar o bloqueio à compensação e liquidação de títulos de caixa especificamente, ações, retomados e empréstimos alavancados, estimamos que a indústria poderia economizar 11 a 12 bilhões em taxas, OpEx e taxas de capital globalmente, movendo-se para uma liquidação mais curta e potencialmente personalizada janela. Embora não tratemos outros casos em detalhes neste relatório, a cadeia de bloqueios também poderia potencialmente eliminar custos adicionais significativos em FX, commodities e derivadas OTC. Usuários: ativos digitais, R3CEV, cadeia, itBit, Axoni, Ripple. Tamanho do mercado: 11-12 bilhões de poupança. FINANCIAMENTO: melhore o branqueamento de capitais e conheça os seus cheques de clientes Caso de uso: como com o exemplo Airbnb, a Goldman prevê dados de identidade armazenados em uma cadeia de blocos que poderiam ajudar a financiar empresas a verificar de forma fácil e rápida novos clientes como parte de conhecer o regulamento do seu cliente um pouco Um passaporte digital. Goldman diz: armazenar informações de conta e pagamento em uma cadeia de blocos pode padronizar os dados necessários para uma conta, melhorando assim a qualidade dos dados e reduzindo o número de transações suspeitas falsamente identificadas. Um registro inviolável também poderia facilitar o processo de conhecer um cliente e demonstrar o cumprimento dos regulamentos da AML. Usuários: SWIFT e outros. Tamanho do mercado: 3-5 bilhões de economia de custos. GOLDMAN SACHS: 5 usos práticos para blockchain da Airbnb aos mercados de ações