Dimensionamento Da Posição De Van K Tharp No Forex

Artigos de Gerenciamento de Dinheiro Escrito por Dr. Van K Tharp A Importância do Tamanho de Posição 2 Na semana passada falamos sobre a experiência de lançar moedas. Você perde tudo o que você arrisca quando as caudas aparecem e você ganha duas vezes o que você arrisca quando as cabeças aparecerem. Se R for seu risco, este sistema é caracterizado pelos dois múltiplos R que gera: 1) - 1R (quando você perde, você perde o que você arrisca e R representa seu risco) e 2) 2R (quando você ganha, Você ganha duas vezes o que você arrisca). Você aprendeu que havia seis tipos de objetivos e que, quando você faz simulações do seu sistema comercial, você achará que há uma porcentagem ideal de dimensionamento de posição para usar para cada objetivo. Esses seis objetivos foram: Retorno máximo (médio) Risco óptimo de retorno médio para atingir nosso objetivo de 100 por mês Menos de 1 chance de arruinar (ou seja, estar abaixo de 50). Maior que um 0 chance de arruinar A maior diferença entre alcançar nosso objetivo e a nossa ruína. Na simulação que corremos, arrumei a ruína em menos de 50 e nosso objetivo de lucro em fazer 50 por mês. Eu poderia ter estabelecido uma série de diferentes níveis de ruína - em qualquer lugar de estar abaixo de 1 para estar abaixo de 100. Eu também poderia ter estabelecido uma série de objetivos diferentes - em qualquer lugar, de um aumento de 1 para um milhão por cento ou mais. Você pode ver como há um número infinito de objetivos? E você pode ver como provavelmente há um algoritmo de dimensionamento de posição diferente que maximizaria a probabilidade de cada um. É assim que é importante o dimensionamento da posição. E nem muitos profissionais até entendem o quão importante é. Uma das suas conclusões poderia ter sido que o experimento de moedas não era realista para negociação. Foi muito bom. Ninguém pode fazer 100 por mês facilmente. No entanto, lembre-se de que nenhum dos detractores normais era negociado. Não houve custos de negociação envolvidos. E não houve erros envolvidos. E as perdas sempre foram limitadas ao que você arriscou. Na negociação real, você sempre deve ter uma pior perda de caso antes de entrar em um comércio. Como você aprendeu com as minhas outras dicas, é isso que você define 1R para ser. E na negociação real você poderia ter perdas tão grandes quanto 5R. Na verdade, quando comete um erro, você freqüentemente terá uma perda tão grande quanto 5R. Quando você adiciona essas considerações ao comércio real, torna-se mais realista. Mas o problema é que quase todos os economistas que estudam os mercados e muitas pessoas que obtêm um diploma em finanças ou se formam como analistas não entendem quase nada sobre o dimensionamento da posição. No entanto, o dimensionamento da posição representa cerca de 90 da variância do desempenho entre o desempenho individual na negociação. Deixe-me dar-lhe dois exemplos: Primeiro, eu jogo um jogo de mármore em algumas das minhas conversas. Existem dez bolinhas em uma bolsa que são retiradas aleatoriamente em substituição. Isto é equivalente a um sistema comercial com as seguintes características. 20 dos negócios são vencedores de 10R (você ganha 10 vezes o que você arrisca) 5 dos negócios são perdedores de 5R (você perde 5 vezes o que arrisca, o que é bastante típico do que acontece quando comete um erro). Os restantes 75 dos negócios são 1R perdedores (você perde o que corre o risco). Eu normalmente jogo este jogo em negociações. Um mármore é retirado por vez e substituído. A audiência começa com 100.000 e deve decidir o quanto arriscar em cada puxão de mármore. E normalmente fazemos 30 negócios. Com 30 negócios, há 85 chances de que o resultado final seja positivo. No entanto, dizemos que temos 100 pessoas na audiência. As chances são de que teremos 100 ações diferentes no final do jogo que variam de zero a mais de um milhão de dólares. Todos obtiveram os mesmos negócios, mas os resultados foram diferentes. E a principal diferença nos resultados foi quanto foi arriscado por comércio. O dimensionamento da posição é fundamental para o resultado. Eu repeti várias vezes com os mesmos resultados. O segundo exemplo vem de um estudo sobre alocação de ativos. A alocação de ativos foi definida como o quanto foi investido em caixa, títulos e ações. Os pesquisadores estudaram 82 planos de previdência ao longo de um período de 10 anos e concluíram que mais de 90 da variabilidade de seu desempenho se deveu a essa variável muito importante. Eles chamaram de alocação de ativos, mas eu chamo de quanto dimensionamento de posição variável. E agora você está começando a ter um vislumbre de quão importante o tamanho da posição é realmente entender. Curso de desempenho máximo para investidores e comerciantes Este curso de estudo em casa é a obra-prima Dr. Tharps. É projetado para todos os níveis de investidores e comerciantes - iniciantes, avançados, comerciantes mal sucedidos que procuram melhorar seu desempenho e comerciantes bem sucedidos que desejam ser mais bem sucedidos. O que você precisa saber sobre sua estratégia de tamanho de posição comercial - Por que os comerciantes precisam se concentrar Dimensionamento da Posição - Técnica de Marcação versus Anti-Martingale de Dimensionamento de Posição - Você Maximiza Lucros Adicionando às Perdas ldquo É uma tentativa de fazer uma segunda troca, se sua primeira troca mostra uma perda. Nunca perdas médias. Deixe esse pensamento ser escrito de forma indelével em sua mente. rdquo - Jesse Livermore, Reminiscências de um Operador de estoque Você acha se o seu, infelizmente, colocou cinco negociações perdidas consecutivas que o próximo deve ser um vencedor. Se assim for, o seu provável propenso a Superando o 6º comércio, pensando que será lucrativo. Se se tornar uma perda novamente, em breve você encontrará sua promissora carreira de Forex aproximando-se de um fim desnecessário. Em vez disso, o melhor para se concentrar em acalmar as frustrações potenciais como um comerciante e não colocar muita ênfase em um comércio, a menos que o grande sucesso de Itrsquos, no qual você possa procurar aproveitar a adição a esse comércio em momentos oportunos. Por que os comerciantes precisam se concentrar no dimensionamento da posição Com um saldo de conta relativamente fixo para começar a negociar qualquer mercado, você deve se concentrar no tamanho da posição que você terá em cada comércio. Yoursquove provavelmente ouviu a frase, lsquocut suas perdas baixas e deixe seus vencedores se dirigirem, rsquo, mas muitos comerciantes cometem um erro importante. Esse erro é que eles costumam adicionar a perder negociações tentando comprar o fundo em uma tendência de baixa e fazê-lo com mais alavancagem que é efetivamente conhecida como a abordagem Martingale. Muitos comerciantes bem sucedidos têm alguns componentes-chave de sua estratégia comercial em comum. Por exemplo, no livro, Market Wizards, de Jack Schwager, os comerciantes mais bem sucedidos sentem que qualquer pessoa pode fazer um comércio vencedor, mas a menos que você possa controlar o risco, você tem poucas chances de sucesso geral. Aqui estão algumas das minhas cotações favoritas: você tem que minimizar suas perdas e tentar preservar o capital para aqueles poucos casos em que você pode fazer muito em um período de tempo muito curto. O que você não pode dar ao luxo de jogar é jogar o seu capital em transações sub-óptimas. - Richard Dennis O gerenciamento de riscos é a coisa mais importante a ser bem compreendida. Undertrade, undertrade, undertrade é o meu segundo conselho. Tudo o que você acha que sua posição deve ser, reduza-a pelo menos pela metade. - Bruce Kovner Também entrevistado no livro de Market Wizards, o Dr. Van K. Tharp discute o aspecto mental em torno de tomar decisões no controle de risco e reduzir o risco de negociação. Esses são apenas alguns exemplos de muitos outros comerciantes que chegaram a perceber que, no devido tempo, gerenciar o tamanho da sua posição para controlar o risco de mercado torna-se mais importante do que o que desencadeia sua entrada em um comércio. Quando analisamos mais de 12.000.000 de comerciantes ao vivo em nosso relatório Traços de comerciantes bem-sucedidos. Também descobrimos que a alavanca do tamanho da posição era um componente chave do sucesso global. Aprenda Forex: tamanho de posição Leverage do amplificador são uma chave determinada do seu sucesso Martingale vs técnica anti-Martingale de dimensionamento de posição Existem dois sistemas comuns de dimensionamento de posição que você deve saber para que você possa evitar um e considerar o outro. O sistema mais popular é conhecido como Martingale, pelo qual você adiciona a uma troca perdedora com a esperança de diminuir seu preço de entrada médio, o que requer um movimento menor a seu favor para se equilibrar. As entradas de Martingale geralmente são encenadas em incrementos fixos de 50 ou 100 pips, mas, como o seu breve vê em breve, um pequeno comércio pode em breve destruir sua conta. O outro sistema é conhecido como Anti-Martingale. Um número impressionante de gestores de fundos e comerciantes de sucesso utilizam o Anti-Martingale pelo qual você adiciona apenas a negociações vencedoras. O Anti-Martingale assume o pressuposto de que adicionar a uma troca perdedora irá drenar sua conta e você só deve procurar capitalizar uma série de vitórias ou tendências e, assim, lsquolet seus lucros correm e cortar suas perdas short. rsquo Quando você estiver no meio do calor Do momento, o sistema Martingale parece que tal abordagem funcionaria. No entanto, a partir de uma perspectiva do modelo matemático, o Martingale leva a uma certa ruína, eventualmente, e é preciso uma forte tendência de que o seu lado do lado errado seja o mesmo. Herersquos, uma quebra das variações monetárias voláteis que podem ocorrer quando uma conta emprega o sistema Martingale. Aprenda Forex: exemplo de conta que aumenta o tamanho comercial apenas para perder negócios Este exemplo mostra um exemplo lucrativo, mas o itrsquos é útil para pensar nesta questão. O que aconteceria se você tivesse uma série de 10 negociações perdidas em uma linha Isso poderia acontecer e se você estivesse adicionando a cada perda de 100 pips na esperança de que eventualmente se virasse, então você poderia enfrentar um Margin Call devido à falácia inerente Desta estratégia. Aprenda Forex: exemplo de conta onde Martingale atende String of Perder Comer Você pode facilmente entrar em problemas com a abordagem Martingale quando você pensa que uma tendência canrsquot continua. Claro, não demoraria muito para encontrar vários exemplos de momentos em que um desequilíbrio na política monetária provocou uma enorme mudança no mercado e uma nova tendência nasceu. Aqui está um exemplo recente de USDCAD que empurrou 650 pips em alguns meses sem retrair mais de uma centena de pips em seu impulso até recentemente. Aprenda Forex: A tendência recente do USDCAD mostra quão rapidamente o Martingale pode explodir Criado por T. Yell Este argumento contra a abordagem martingale em que você adiciona a perda de negócios exige uma pergunta simples. Se esse sistema é tão popular, existe alguma situação em que funciona. Na minha experiência, existem dois cenários em que a Martingale pode funcionar. Em um mercado estrito de mercado limitado, ele pode funcionar bem, mas uma saída fora do alcance de suas posições irá limpá-lo no devido tempo. O segundo cenário é se o comerciante tiver capital ilimitado. Você pode maximizar os lucros Adicionando às perdas Adicionar a suas perdas é uma estratégia nociva que pode funcionar no curto prazo, mas tem um histórico muito precário a longo prazo. Se o seu comércio está perdendo, o cenário mais provável é que sua análise foi apagada ou seu tempo estava desligado, mas de qualquer maneira, itrsquos custando dinheiro para ficar no comércio e a melhor jogada é sair do comércio até as águas ficarem tranquilas e você pode Faz sentido da paisagem geral. Para aumentar a sua conta, você deve ser aconselhado a se concentrar apenas na negociação de uma maneira que tenha uma probabilidade matemática de aumentar sua conta e não negociar para provar que a sua empresa é inteligente. Se você levar o seu comércio para além do pl e fazer uma troca vencedora ou perdida como validação emocional, então você pode se tornar rapidamente um mártir de sua própria análise defeituosa. --- Escrito por Tyler Yell, Instrutor de Negociação Para ser adicionado à lista de distribuição de e-mail da Tylerrsquos, clique aqui. O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.